□楚天都市报极目新闻记者 徐蔚

进入四季度，保险业2025年“开门红”之战也悄然开幕。从时间上来看，2025年的“开门红”来得比2024年更早一些。预定利率切换的窗口红利期已过，2025年“开门红”又将有怎样的新节奏、新打法？极目新闻记者就此采访了保险公司及行业资深人士。

“开门红”提前开启

“开门红”是保险公司每年的重头戏，通常从10月开启至次年的2月结束，达成的收入有的甚至能占险企全年收入的四成以上。

记者注意到，2025年的“开门红”比以往来得更早一些。自今年9月开始，便有一些头部保险公司的分支机构陆续举行了“开门红”启动仪式。

与往年相比，2025年的“开门红”有许多不同之处。8月初，监管发布关于健全人身保险产品定价机制的通知，下调人身保险产品预定利率上限和相关责任准备金评估利率，停售预定利率超过上限的产品。

在此背景下，险企加大对定价利率更为敏感的储蓄型保险的销售力度，一大型保险公司人士向记者透露，“3.0%增额终身寿停售、2.5%分红险停售期间，很多客户就已经进行了产品购买，不少公司提前完成2024年全年业绩目标。”根据金融监督管理总局发布前九月保险行业数据，按可比口径，行业汇总原保险保费收入47945.35亿元，同比增长7.2%。其中，人身险公司原保险保费收入34878.78亿元，同比增长7.8%。

该人士补充称，由于全年业务达成得早，所以各大公司也提前部署2025年“开门红”，应对利率下调后的市场挑战。

“分红险”挑大梁

随着近年来存款利率的持续下调，险企也纷纷加大新产品开发力度，多元化产品策略或进一步催化“开门红”保险需求。

记者注意到，浮动收益的分红险成为2025年“开门红”的主力，一改以往主打收益保证的增额终身寿险的模式。比如平安人寿推出“平安御享金越(2025)终身寿险(分红型)保险产品计划”（以下简称“御享分红25”）、中国人寿推出了鑫益丰年养老年金保险（分红型）等。

以“御享分红25”为例，“现价确定成长+可享保单分红”的组合，帮助客户在获取确定利益的基础上收获额外红利，抵御不确定的市场变化，并借助双被保人设计，延续财富传承。

业内普遍认为，分红险“保底+浮动”的收益特性，有助于险企更好地应对利率下行周期资产配置的压力，也能在投资行情较好之时给予客户更多回报。

此外，记者梳理发现，更完善的增值服务成为险企留住客户的主要手段，如通过保险产品锁定养老社区入住资格、赠送健康管理权益等。保险公司开始通过“保险+服务”一体化方案来进一步激发客户需求。在诸如优质就医资源、法律财税咨询、家族资产传承、高客俱乐部等和保险客户有关的方方面面，很多保险公司都纷纷推出各式各样的保险之外的增值服务，更深度体现保险的延伸价值，进而带动保险产品的销售。