□楚天都市报极目新闻记者 徐蔚

随着存款利率走低、预定利率上限3.5%等传统寿险产品停售，赴港投保再次吸引不少人的关注。作为国际金融中心，香港的保险具有全球性的投资渠道，拥有较高的收益率、较广的保障范围，以及较好的理赔服务，对内地投保人具有极大吸引力。但多位业内人士也提醒，赴港投保需谨慎，要结合自身实际，综合考虑代理风险、合同签订风险和外汇风险等。

赴港投保热潮再起

“每年的保费大概是1万美元，交五年。”90后小于自己创业，5月底到香港购买了一份储蓄寿险计划，这是她第一次投保香港保险，此前已投保了内地的重疾险。

小于告诉极目新闻记者，现在理财产品的利率一直在降，听朋友说香港的分红险收益还不错，所以想买来试试。“听保险经纪人介绍，这款产品五年缴费，第六年末可每年提取7%至终身。”

记者了解到，随着内地与香港恢复全面通关，香港的保险市场迎来了强劲反弹，赴港投保热潮再起。根据香港保监会最新统计数据，今年上半年，内地访客赴港投保保费319亿港元，同比大幅上升58倍。其中，终身寿险、危疾（险）、储蓄寿险等产品是支撑业绩飞跃的“主力军”。 以新单保单数统计，2023年1月到6月，终身寿险、危疾（险）、储蓄寿险三类产品合计占比91%。其中，增长最快的是终身寿险，较去年同比增长88倍；而危疾（险）、储蓄寿险分别较去年增长54倍、59倍。

行业火热之下，各家保险公司大力推出优惠活动“揽客”。今年以来，香港险企有的储蓄险能有10%到20%的折扣，预存保费甚至可以打七折，以往最多是5%的折扣。更有甚者，在首年保费20%的优惠基础上，后续仍能继续优惠。以某头部险企为例，该公司10月活动中，如在部分五年期交的产品中，选择一次性缴纳，可享5%保证特惠利率，相当于45%的首年保费。

高收益率具有不确定性

记者注意到，根据计划书的演示，香港多款储蓄分红险预期内部收益率可高达6%-7%。这也是吸引不少投保人选择香港保险的重要原因之一。

但业内人士指出，香港保险展示的现金价值具有不确定性。资深保险经纪人孙雅杰接受极目新闻记者采访时表示，香港保险的现金价值展示为保证部分现金价值+非保证部分，保证部分的现价预定利率为1.7%左右，大家看到的6%-7%里非保证部分占多数，这部分会具有一定的不确定性，有赖于保险公司的投资能力以及全球经济的走势。

孙雅杰解释称，香港的部分分红险产品此前的预期收益率高于内地，主要与投资时限、投资标的有关。一方面，穿透底层投资来看，港险的投资范围限制较少，海外市场债券、股票等，因此预期收益率、演示收益率通常也会较高；另一方面，许多港险购买周期及回本周期相对较长，可通过长期限投资“熨平”波动。

以保诚保险为例，根据年报，截至2022年12月31日，该公司的亚洲及非洲保险分红业务金融投资总额为848.42亿美元，其中主权债券、公司债券、资产抵押债券等债务证券总额约489.59亿美元，占比为57%。而在主权债券中，美国主权债券占比最高，金额达到199.83亿美元。

后续服务或存潜在问题

熊女士算是最早一批去香港买保险的人，“大概12年前，通过朋友介绍认识了一位保险经纪人，找她买的苏黎世公司的一款重疾险，现在回想其实有点后悔。”

一开始熊女士并不知道买完保险后可以在香港当地银行开户，所以这么多年的保费她都是委托曾经的经纪人帮忙交的，如今这位经纪人也离职了，虽然还在帮忙代缴，但这也存在着风险。“交了这么多年，也没办法‘下车’，退保太不划算了，好在每年保费就4000多港币，所以不算是太大的负担。”熊女士无奈地说。

此外，熊女士告诉记者，跟她一起买保险的朋友今年上半年得了白血病，于是向保险公司提出了理赔申请，“理赔的过程还是比较顺利的，直接把资料提交到电子邮件就行了，但理赔款只能打到香港的账户，不能直接转到内地账户，后来朋友专门去香港开了户，分好几批才把钱转回内地。”熊女士称，当时签单的时候，保险经纪人也没跟他们说明这些情况，稀里糊涂地就买了。

一位不愿具名的保险人士告诉记者：“现在市场上，港险销售很多都是层层转手。比如香港的保险公司把产品放到香港的保险经纪公司销售，香港的保险经纪公司又在内地找不同的中介机构销售。在这个过程当中，有的经纪人并不专业、甚至没有资质，还有的只是中间过油水，等到客户真正去购买的时候，他只能帮忙联络推荐。如果在香港那边的对接人不靠谱，可能后续客户保单出现任何问题，都无法提供服务。”

香港保险业监管局曾发布《来自中国内地的潜在保单持有人须注意的重要经验》，提醒来自中国内地潜在的保单持有人注意以下三点：直接向获授权保险人支付保费，而不是向个人保险代理人支付；不要参与香港人寿保险在内地的任何销售活动；不要与销售保险的无牌人士接洽。

港险适合哪些人群购买

虽然香港保险在分红收益方面具有一些优势，但对于内地客户来说，由于香港与内地存在监管规则、汇率、法律等多方面的差异，投保时仍需慎重。

孙雅杰表示，一方面，按照香港法例相关规定，香港保险签署地需要在香港签订。这也意味着，如需购买合法的香港保单，则需要亲自前往香港进行购买。同时，如产生纠纷需聘请香港律师，整体的维权成本较高。

另一方面，香港保险的健康申报环节与内地均有一定差别。内地更偏重“有限告知”的申报方式不同，香港保险实行的申报制度是无限告知，遵循最高诚信原则。如在健康申报环节中存在未如实告知项，且有相应医疗记录证明未如实告知、违反诚信原则，则可能有拒赔风险。香港保险在产品设计、理赔流程、申报机制上与内地存在较多差异，一般建议客户要有系统性了解后再入手。

此外，目前仍需客户每年以外币缴交保费。考虑到外汇管理要求，每年个人的外汇兑换额度是5万美元，重疾险发生赔付时可能无法解决内地居民的燃眉之急。

那么，香港保险适合哪些人群呢？孙雅杰表示，港险最适合在香港与大陆频繁往返、旅居、留学的人群，以及核心诉求是寻求海外资产配置的高净值人群。在购买保险前，应仔细阅读保险条款，了解保险责任、免赔额、理赔流程等重要信息。此外，选择信誉良好的保险公司也是非常重要的，可以通过查阅评级机构的评级或咨询专业人士来获取相关信息，“总的来说，人在哪，钱在哪，风险在哪，就买哪里的保险。”