□楚天都市报极目新闻记者 雷原 实习生 夏若尧 吴璐瑶
“保险预定利率从3.5%降到3%”“2023年，3.5%时代即将落幕”“务必把握当下，且买且珍惜”……近期，不少诸如此类的宣传语频频出现在各社交平台。极目新闻记者了解到，预定利率3.5%的增额终身寿险产品或于6月底大规模停售，不少保险代理人和银行客户经理纷纷建议客户赶在所谓的停售期前抓紧“上车”。
在市场上增额终身寿险产品持续热销的同时，业内人士指出，此类产品更适合长期投资的客户，投资者应按需投资，不要盲目跟风“上车”，中途退保可能会遭受本金损失；在投保时，也应重点关注现金价值表，更要警惕部分销售人员的夸大宣传。
增额终身寿险产品持续热销
“现在利率下调，最近去银行咨询理财产品，想要长远稳定的收益，银行客户经理主动向我推荐了保险产品。”家住武汉市武昌区的陈先生告诉记者，由于自己打算做长期投资，并且更关注稳定的收益，在反复对比和了解后购买了客户经理推荐的增额终身寿险。
陈先生的选择并非个例，此前不少投资者并不熟悉增额终身寿险，但随着利率的持续走低，什么样的投资能获得稳定的收益成了不少投资者共同关注的热点。此时，能够锁定长期利率，确保预期收益的增额终身寿险成了不少投资者的选择之一。
什么是增额终身寿险？增额终身寿险是指保障期限为终身的寿险，以被保险人死亡或者全残为给付保险金条件。区别于传统的终身寿险，增额终身寿险保单的现金价值可持续增长，侧重长期储蓄功能。
6月8日，六家国有大行率先下调部分存款利率，6月12日，12家全国性股份银行紧跟六大国有行宣布下调人民币存款利率。此外，在今年4月，银保监会寿险部要求保险公司调整新开发产品的预定利率，尤其是传统寿险产品，明确超过3%的将不予报备。
在此背景下，目前市场上仍存的一些“3.5%预定利率保险”备受青睐，高预定利率老产品上演了最后的狂欢。
告别预定利率3.5%时代
“随着人身险预定利率3.5%时代即将结束，最近咨询和投保增额终身寿险的客户明显增多。”资深保险经纪人孙雅杰告诉记者，咨询的客户需求分为三种：除了有养老需求的人，还有为孩子做长远打算的父母，通过增额终身寿险充当孩子的教育金、创业金或者婚嫁金；此外，有财富传承需求的客户，也会选择增额终身寿险。
记者从多家保险公司了解到，此前，多家保险公司储蓄型产品，均已定了下架时间，基本上都是在6月30日之前，后续新产品利率将会调整为3.0%。
为什么业内要下调预定利率？孙雅杰表示，客户购买的增额寿、年金险这类保险产品，投保后，现金价值就以白纸黑字方式写进合同，无论多少年以后，都要按照当年度保单载明的现金价值给到客户。而受疫情三年影响，以及当前全球金融环境承压等综合因素影响，现在投资收益面临种种不确定性。因此，3.5%预定利率需要下调。
对于投资者为何青睐增额终身寿险，泰康人寿相关人员表示，保值增值是保险产品的重要功能之一，满足消费者对于具有财富管理性质的保险产品的需求，降低和防范利率下行期的利率风险和再投资风险，是保险产品的价值属性之一。其中，增额终身寿险，因其有效保额逐年增长、现金价值较高、安全稳定兼具灵活性等特质深受消费者喜爱。增额终身寿险作为寿险产品，其特别之处在于，随着时间累积，其保额和现金价值会增值。又因其灵活的加减保规则，极大提升产品的流动性。
是否“上车”要看自身情况
市场上增额终身寿险产品持续热销，投资者到底要不要“上车”？这款产品适合哪些投资者，如果中途退保会不会有损失呢？
“增额终身寿险的字面意思就是保额会逐年按照一定的利率水平进行递增的终身寿险。”湖北省保险行业协会相关负责人在接受极目新闻记者采访时指出，增额终身寿险是在传统终身寿险的基础上做了一些调整，进一步弱化了身故保障的功能，提高了现金价值，加入了减保的功能，从而异化成了一个更偏向储蓄功能的保险产品。
该负责人表示，增额终身寿险是一款相对简单的保险产险，客户如果重点是冲着保单的“收益”去投保的话，就需要对保单的现金价值表做仔细研究，持有保单多少年，能退多少钱，能领回多少钱，都可以通过现金价值表来确定。
现金价值指的是人寿保险单的退保金数额。除了明确表明该年度退保金额外，还可以用于增额终身寿险的保单贷款、减保等功能。通过观察不同产品的增额终身寿险的现金价值表我们可以知道，保单短期内退保肯定有损失，抛开利息因素，退保损失=客户所缴保费-该年度保单现金价值。通常的情况下，持有保单5-8年，保单的现金价值才可能达到缴费的总金额。
该负责人进一步指出，增额终身寿险的增额主要指的是保额，当现金价值达到缴费的总金额后，现金价值的变化也会随之递增，递增规律会接近监管部门指导的产品预定利率水平，因为它是合同的一部分，会附在保单合同里，所以是不可变更的，在利率下行的市场环境里，必然会有一定的吸引力。但是未来，随着时间的推移，如果利率逆转上行时，它依然执行合同约定的现金价格表，不会额外调高。
因此，增额终身寿险更适合手头上有闲散资金，中短期内无流动要求，有中长期（十年以上）储蓄需求，且认可中长期利率下行的趋势的客户。
此外，中国精算师协会向消费者提示增额终身寿险的风险时强调，提示广大保险消费者，不盲目跟风，综合考虑家庭情况、收入情况，根据自身需求确定投保何种保险产品。前期退保损失大，因此并非“稳赚不赔”。中国精算师协会还提示称，有的保险营销员在销售增额终身寿险产品过程中涉嫌误导性宣传，请消费者予以警惕。
